|
شرکت کالسیمین در آخرین گزارش پیش بینی سود 841 ریالی را با پوشش 60% طی نه ماهه و درصد تقسیم سود 90% اعلام نموده است این در حالیست که اولین پیش بینی شرکت سود 233 ریالی برای سال جاری بوده است که عمده ترین دلایل تعدیل افزایش نرخ جهانی فلزات , کاهش هزینه های تولید , افزایش راندمان تولید به دلیل بالا بودن عیار خاک دریافتی و در نتیجه کاهش بهای تمام شده تولید در کنار افزایش تولید کنسانتره بوده است.
کالسیمین در سال جاری پیش بینی نموده است 340 هزار تن محصول تولید نماید که 68% آن کنسانتره روی , 18% کنسانتره روی پخته , 10% شمش روی و مابقی کنسانتره سرب می باشد این در حالیست که سود شرکت براساس شمش روی 2150 دلاری در سه ماهه چهارم سال بسته شده است که تقریبا برابر قیمت های فعلی جهانی می باشد این در حالیست که هر 100 دلار تغییر نرخ جهانی حدود 2 تومان بر سود اعلام شده می تواند تاثیر گذار باشد.
در بخش بورسی کالسیمین 25% ملی سرب و روی و 2.06% توسعه معادن روی را جمعا به ارزش 202 میلیارد ریال دارد که ارزش بازار فعلی دو شرکت فوق حدود 110 میلیارد (به ازای هر سهم کالسیمین 564 ریال) پایین تر از بهای تمام شده شرکت می باشد همچنین در بخش غیر بورسی کالسیمین مالکیت 100% مجتمع ذوب و احیا روی قشم را به ارزش 60 میلیارد ریال در اختیار دارد همچنین 11 میلیارد ریال (56 ریال به ازای هر سهم) از این محل درآمد حاصل از سرمایه گذاری شناسایی نموده است.
نیمی از فروش شرکت در بازار داخلی و مابقی صادراتی است این در حالیست که تمام مواد اولیه شرکت از منابع داخلی تامین می شود نرخ دلار در بودجه شرکت 9897 ریال در نظر گرفته شده است این در حالیست که هر 100 ریال افزایش نرخ ارز به ازای هر سهم 169 ریال در کل سال به سود شرکت می افزاید.
اگر فرضیات گزارش فعلی را با قیمت های فعلی جهانی (2150 دلار) برای سال آتی در نظر بگیریم به سود 140 تومانی می رسیم حال اگر قیمت 1150 فعلی را با در نظر گرفتن تقسیم سود 70 تومانی مجمع در نظر بگیریم پی به ای تعدیل شده شرکت حدود 7.7 می شود لذا با قیمت های فعلی جهانی خرید سهم جذابیت محسوسی ندارد ولی با افزایش قیمت ها به سطح 2300 دلار قیمت های فعلی می تواند گزینه خرید باشد.
|
